名词解释
自有现金：稳定持续性的现金流
杠杠资金：市场内低成本的可借入的资金
价值投资：合理价格持有优质公司股票
现金管理：每日清算的T+0转出的年化5%以上的现金管理服务。
套利：分级套利、配对交易、期现套利等低风险投资方式
低回撤Alpha量化：低回撤的量化策略
投资体系
- 自有现金优先满足价值投资需求，不设上限。仅当市场内没有符合投资认知范围内的价格合理的股票，或疯牛市降仓变现后，现金转入低风险现金管理。
- 优先可以穿越牛熊抗跌性强的非周期性股票，不避开震荡波动和下跌，坚持越跌越买。
- 周期性股票或基本面发生重大变化的股票，持续重点监控适时退出。
- 价值投资标的：A股、港股和美股。全部数量控制在 5 支以内，重仓优质股票不设仓位上限。
- 疯狂牛市减仓，兑现获利转入现金管理。
- 杠杆资金控制成本和风险，仅作为短期用途（3个月内），仅用于低分险套利、确定性分级B等机会。
- 将现金管理视为一个统一的低回撤Alpha量化策略，综合各种交易工具捕捉市场Alpha机会。