Author: Ethan

一

建仓枫叶教育，加仓360数科、声网，等待理想汽车和贝壳合适的价格。

从目前看小米的赔率已经降低了，可以清仓，空出资金用于购买上面的公司。

小米能够赚钱还是出人意料的，根本没想到过小米的产品销售会是因为华为的制裁而受益的方式。企业发展过程中未知的惊喜或惊吓可能真的无法预料，高关注的公司经历过长时间的下跌消化负面因素，哪天碰到惊喜就迎来上涨。小米的表现完整地诠释了冯柳先生高关注度低买入的公司。

从一定程度上枫叶教育和小米类似，现在也没想明白枫叶教育未来靠什么，但经历过两年左右消化负面因素，可以适当买入一些了，没准不远的将来就有惊喜。

二

投资者赚的钱来源于：一、追随社会行业变迁和消费浪潮的公司的成长；二、部分投资者对行业、公司的忽视和偏见；三、金融市场整体的恐慌和灾难。

作为投资者，关注的也是这几类的投资机会：一、行业和社会变迁、消费浪潮带来的超级成长收益；二、忽视和偏见、过激反应带来的超额收益；三、金融市场灾难带来的超额收益。

宁德时代是新能源产业的幸运儿，隆基股份是光伏产业的幸运儿，跟随他们成长的投资者也获得了非常好的收益。

证券软件里的版块概念可以帮助投资者发现长期行业和产业投资机会，剔除短期跟风性的概念，长期可投资的且符合社会产业变迁的概念一定是值得投资的。追概念可以获取收益，但不能盲目追。

三

买入+持有+卖出都要基于赔率和胜率，不止是买入。卖出的条件所以是：一、股票基本面恶化；二、股票泡沫过大；三、股票赔率低，而有了赔率更高的股票选择。

四

银行、保险、证券三部分外再额外有信托部分。信托在今后要补齐。

微盟和有赞依赖于微信，在一定周期条件下可以获得成长，这类对外部因素有较强依赖性的公司也是可投资的，但长期投资价值有限。

卖出决策的思考：短期会不会再涨，短期已经涨了多少；长期会不会再涨，长期市值可以看到多少；再涨的概率和赔率是多少，下跌的概率和赔率是多少。

公共事业领域的公司业绩爆发取决于外部政策的支持，博思软件威派格新天科技威星智能等都是这个逻辑。

1.石基信息

公司主要从事酒店、餐饮、零售、休闲娱乐等大消费行业信息管理系统软件的开发与销售、
系统集成、技术支持与服务业务，在中国星级酒店业信息管理系统市场和规模化零售业（客户年度营业额1亿以上）信息管理系统市场居领先地位，在中国餐饮信息管理系统市场居相对领先地位。

2.巨星科技

公司专注于围绕全球工具消费领域发展主营业务，产品主要包括手工具、智能产品等，主要用于家庭日用、工矿企业的房屋建造、日常维护和工业制造等用途。公司目前除传统渠道如直接向欧美大型商超出口产品外，还积极开发了电子商务、自有品牌经销商体系和大客户直供等新型渠道。

3.亿嘉和

公司主要产品如下：
1、室外巡检机器人
公司自主研发的室外巡检机器人 E100 目前主要应用于电力变电站，具备高防护等级、强电磁兼容能力，能够适应复杂的室外环境，可全自主运行，实时自适应地图构建，实现高精度定位与导航，并可自主采集数据、避障、充电等，替代人工实现远程巡检。该产品具备专家库，可与国网 PMS 系统直接连接，实现远程任务管理、数据再现等功能。
2、室内巡检机器人
公司自主研发的室内巡检机器人 A200 主要应用于电力配电站，采用模块化设计，并搭载可见光相机、红外相机和局放传感器，可同时完成红外、局放及表计识别等带电检测任务，全面替代人工实现远程例行巡查，或是在事故和特殊情况下实现特巡和定制性巡检。
3.物流机器人
4.消防灭火机器人
5.隧道巡检机器人

Continue reading 公司快评08-22

一、大尺度的买入和卖出按市价成交就可以了，不必纠结于限价。

成本价相近的卖出尽量限价

二、选用富途交易A股，佣金万三，有平台服务费15元/单，这是比额外的开支。对于中长期投资而言，这笔费用也可以忽略。

三、对于富途这家公司，初始陷入了惯性思维里去了。认为富途就是一家证券公司，和其他证券公司一样。但是实际上富途是一家互联网证券公司，在获客上有天然的优势。而且在国内港美股市场上，几乎没有面临非常强劲的对手。

一、电动汽车领域关注：理想汽车、蔚来汽车、小鹏汽车

二、B端开发者服务：声网

三、一个观点：生意的好坏在一开始做的时候就决定了，管理者都是在这个生意的空间和逻辑范围内做优化工作，管理者无法做出超出生意本身的事情，只能去做另外一个生意或生意本身发生革命性巨变。

四、中期持股投资，买卖需要果断，并非是长期持股一股不卖的教条式价值投资。

五、股票配置原则：跨行业跨市场多版本配置，成长为核心。

六、博思软件带来的思考：博思软件当前的业务和前景如果用当季的收入、现金、利润都无法直接筛选出来，因为财务数据的滞后性，那么怎么才能发掘出此类成长性公司呢？

雪球的秋秋等人是如何通过非公开途径调研企业的市场呢？投资者有这个方法，那就可以赚这个信息获取的钱。

七、对于企业，软性考察的是企业文化、管理层进取心和能力。

公司业务与行业

公司是从事第三方医学检验和病理诊断业务的独立医学实验室，主营为向各类医疗机构（包括医院、妇幼保健院、卫生院等）提供医学检验及病理诊断外包服务，属于医疗服务行业。公司目前是过程第三方医学检验行业营业规模最大、检验实验室最多、覆盖市场网络最广、检验项目及技术平台齐全的市场领导企业。

公司提供的检验项目包括理化质谱检验、基因组检验、病理诊断、生化发光检验、免疫学检验、其他综合检验等6大类超过2400余项检验项目，业务核心是相关检验检测技术，具有广泛适用性。

多元化检验检测探索：食品卫生检测、临床试验研究、司法鉴定、健康体检、检验试剂销售、试剂生产、检验服务信息、医疗冷链物流等非医学检验和病理诊断业务。

Continue reading 金域医学资料

一、不可用财报判断成长性，财报只可判断安全性

二、持有不需要耐心，抄底不需要勇气

三、买入的时候，担心买多了下跌，担心买少了上涨。

卖出的时候，担心卖多了上涨，担心不卖了下跌。

买入和卖出的时候存在两种心理挣扎的情况，这种问题的解决办法：

两害相权取其轻。

在股票本身确定性良好的情况下，更担心哪一种情况？

好的股票买入的时候，更担心买少了踏空；

不好的股票卖出的时候，更担心不卖了下跌。

所以，买入和卖出的时候基于股票的好坏确定性，权衡下发生哪种情况会更担心。

四、行业监测优于公司监测。行业动态监测，累积行业认知。

五、投资活动里机可失时再来，不计较一城一池的得失。

如果不知道螃蟹可不可以吃，那么不要做第一个吃螃蟹的人。

六、对于行业和公司，不可有惯性的认知偏见，不好的行业里也会有好公司，好行业也会有差的公司。

股票清单

Disney、SPG：适当加仓点，美国疫情没有完全缓解，美股重新回到高位，不宜大举加仓美股股票。

博思软件：A股重点观察的股票，目前应该处于业绩爆发期。

Elastic NV、Mango DB：从github以及我对技术的了解上，两者都是应用非常广泛的，但是对于两者无法估值，不知道当前市值是否便宜，叠加美股重回高位，先清仓降低美股风险敞口。

有道、新东方在线 ：两种不同模式的在线教育玩法，在线教育的市场目前已有一定了解，但还未建立起比较强且重仓的认知。新东方在线已建立基础仓位。

新建立周黑鸭、蔚来汽车的观察仓

周黑鸭：产品力在卤味食品里算比较好，品牌认知也已建立，需要的是拓展渠道，进入三方渠道和建立加盟店。价格不能涨价了，再涨只能起负面作用，毕竟卤味食品不具备长期持续的涨价基础，只能依靠居民收入上涨消化。需要警惕的是其他休闲食品玩家对周黑鸭的倾轧。休闲零食吃了那家，那么这家吃的就少了。

蔚来汽车：已建立观察仓，目前市值和刚上市时的市值差不多，当前阶段是风险投资，看看年报再说。

市场动向

美股的疯涨真的看不懂了