Category: 投资

金融数据来源与量化平台

盈透证券API方案，港美股量化实盘交易

 

锐思Resset、国泰安数据库，支持A股和港股股票行情，淘宝购买，支持下载

 

Tushare，支持A股股票历史和实时行情，Python免费安装

 

Rqalpha，支持A股股票日线级别行情，Python本地安装

支持数据获取、算法交易、回测引擎、实盘模拟、数据分析，综合性的量化方案

 

Wind量化接口个人版

A股股票指数和基金行情和财务数据

 

investing.com，国内外指数和外汇历史数据，支持下载

 

新浪财经api，支持外汇股票实时行情，暂无python模块

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美股券商服务（盈透证券）

盈透证券，美国规模最大的网络券商，国内老虎证券和雪盈证券的底层清算服务商。

服务客户包括个人投资者、注册顾问、对冲和共同基金、资金经理、家族办公室、小型公司、家庭顾问、经纪商、雇员股权激励的公司。

盈透全能账户可以交易全球股票、ETF、期权、期货、债券、外汇、共同基金、贵金属和差价合约，全球市场的证券产品都囊括在内。

 

交易费率采用固定费率+阶梯式费率结构。固定费率里所有费用都是不变的，美国市场股票交易费率是0.005美元/股，最低1美元，最高为交易额的0.5%。香港市场股票交易费率是交易额的0.08%，最低18港币。

阶梯式费率里佣金随股票交易量增大而减少，交易所费用和清算费用不变。

 

盈透证券个人账户最低开户金额要求1万美元，年龄在25岁及以下的交易者最低3000美元。

如果账户月净资产<10万美元，或佣金<10美元，盈透会收取账户月活动费，最多10美元/月。

 

盈透提供API给第三方应用，支持证券交易、获取市场数据。

盈透证券合伙人推荐计划：基于交易的推荐人、固定费用推荐人。

基于交易的推荐人可以每个合格客户推荐收取上至三年的费用报酬。第一年IB佣金的30%，第二年IB佣金的20%，第三年IB佣金的10%，三年之后项目结束。

固定费用推荐人的推荐客户开立并保持注资账户满1年后，盈透将向推荐人支付最多200.00美元报酬。

2017年4月28日调仓日志

2017年4月10日调仓

卖出白云山，卖出价27.82元，成本价24.8元

买入安琪酵母，买入价23.42元

 

卖出白云山的逻辑

白云山价格与价值基本相符，价值未被严重低估

白云山处于中医药行业，行业前排地位稳固，但不算中医药行业内最优秀的企业，未来成长预期客观，但超预期的可能性较低

 

买入安琪酵母的逻辑

国内国际市场布局，国内与国际市场营业额比例2:1

酵母类产品市场份额超30%，同类产品的龙头企业，同时有糖类奶类包装等行业上下游和周边的产品

价值不低估，价格不便宜，静态市盈率36，也不算很贵

可以选择持有1-2年

如果再下跌到20元以下就好了

「股票作手操盘术」读书笔记

  • 利弗莫尔一生交易，四次破产，再东山再起。从5美元本金起家，直至身家超过1亿。评：交易是一件非常凶险的事情，老道厉害如利弗莫尔也难以逃过破产的命运。

 

  • 利弗莫尔的婚姻不幸福，婚姻与交易互相影响，内外交困，疲于应付婚姻问题，牵扯了不少精力。评：良好的婚姻是事业前进的坚实基础。

 

  • 作为交易者，利弗莫尔高度自律，晚上10点就寝早上6点起床，开始大量阅读欧洲和美国各地的报纸。评：自律，遵守生活和交易纪律。

 

  • 愚蠢、懒惰、无法掌控情绪、想一夜致富的人，不适合从事交易。冷静的头脑是操作成功的关键素质，惟其如此才能不被希望和恐惧牵着鼻子走。

 

  • 三种特质不可或缺：控制情绪、拥有经济学基本知识、保持耐心

 

  • 四种关键技能和特质也是优秀的投资者应该具备的：观察（只看事实）、记忆（记住关键事件，以免重蹈覆辙）、数学、经验。

 

  • 频繁交易，是失败者的玩法，不会取得太大的成绩。获利的时机很多，但有时候应该观望。当市场缺乏大好机会，休息和度假是最明智的选择。

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投资领悟

  1. 买入细分行业龙头股
  2. 集中投资，重仓投资
  3. 不避开日常市场波动
  4. 个人投资者一生最多买入100支股票
  5. 降低交易频率
  6. 逆向投资
  7. 谨慎使用杠杆
  8. 能力范围：消费、金融、医药、TMT科技，与日常生活相关且个人投资者有机会感受的衣食住行生老病死吃喝玩乐+教育行业
  9. A股、港股、美股当做一个整体市场，从中选择最具价值的公司
  10. 建立交易检查清单，正面买入支持因素与负面排雷风险因素
  11. 股票市场永不做空

美股券商服务（第一证券）

美股券商第一证券

交易佣金

股票，$4.95/交易，不限股数

期权，$4.95/交易+$0.65/合约

共同基金，$9.95

最低存款要求，$0

 

优惠

免佣

转户补贴

12支ETF免费交易

汇款费用补贴

 

服务

贵宾服务

股息再投资

融资，融资利率4.5%-8.25%

证券借出收益计划，按日累计按月计入，借出后仍支持随时卖出

延长时段交易，盘前8:05-9:25，盘中9:30-16:00，盘后16:05-17:25

共同基金定期投资

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Talib实现国际黄金的MACD

使用Talib的MACD技术指标分析国际黄金。

代码如下。

import xlrd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
import talib
from math import sqrt
import datetime

data=xlrd.open_workbook('D:/data/XAUUSD1440.xlsx')
table=data.sheets()[0]
ncols=table.ncols
nrows=table.nrows
kai=[]
high=[]
di=[]
close=[]
date=[]
for i in range(0,nrows):
    j=str(table.cell(i,1))
    kai.append(float(j.split(':')[1]))
    w=str(table.cell(i,2))
    high.append(float(w.split(':')[1]))
    l=str(table.cell(i,3))
    di.append(float(w.split(':')[1]))
    g=str(table.cell(i,3))
    close.append(float(w.split(':')[1]))
    x=str(table.cell(i,0))
    y=x.split("'")[1].split('.')
    z=datetime.date(int(y[0]),int(y[1]),int(y[2]))
    date.append(z)

kai=np.array(kai)
high=np.array(high)
di=np.array(di)
close=np.array(close)

macd,signal,hist=talib.MACD(close,12,26,9)

plt.plot(date,macd,label='macd')
plt.plot(date,signal,label='signal')
plt.plot(date,hist,label='hist')
plt.show()

 

绘制图形

初学者的投资体系

 

名词解释

自有现金：稳定持续性的现金流

杠杠资金：市场内低成本的可借入的资金

价值投资：合理价格持有优质公司股票

现金管理：每日清算的T+0转出的年化5%以上的现金管理服务。

套利：分级套利、配对交易、期现套利等低风险投资方式

低回撤Alpha量化：低回撤的量化策略

 

投资体系

  • 自有现金优先满足价值投资需求，不设上限。仅当市场内没有符合投资认知范围内的价格合理的股票，或疯牛市降仓变现后，现金转入低风险现金管理。
  • 优先可以穿越牛熊抗跌性强的非周期性股票，不避开震荡波动和下跌，坚持越跌越买。
  • 周期性股票或基本面发生重大变化的股票，持续重点监控适时退出。
  • 价值投资标的：A股、港股和美股。全部数量控制在 5 支以内，重仓优质股票不设仓位上限。
  • 疯狂牛市减仓，兑现获利转入现金管理。
  • 杠杆资金控制成本和风险，仅作为短期用途（3个月内），仅用于低分险套利、确定性分级B等机会。
  • 将现金管理视为一个统一的低回撤Alpha量化策略，综合各种交易工具捕捉市场Alpha机会。

黄金白银日常波动分位

数据来源

MT4 「历史数据下载」

 

黄金取2010年2月11日-2017年3月17日共计2028条日线级别开盘、收盘、最高价、最低价。

白银取2010年2月11日-2017年3月17日共计1951条日线级别开盘、收盘、最高价、最低价，白银部分日期数据缺失。

因杠杠交易，波动取日内最大的波动范围，波动值=最高价-最低价。并将波动值排序。

 

分位结果

黄金波动值的分位

分位 分位值（美元/盎司）
10% 7.51
25% 11.42
35% 13.75
50% 16.36
65% 20.4
75% 23.31
85% 28.95
95% 41.95
97% 49.95
98% 60

 

白银波动值的分位

分位 分位值（美元/盎司）
10% 0.213
30% 0.34
50% 0.482
70% 0.7
90% 1.216
95% 1.64
98% 2.22
100% 6.82

 

波动分析的意义

1）判断市场动荡情况

2）防止异常波动损失，防范黑天鹅

由银科控股观察现货市场规模

公开资料显示，2015年现货市场交易额29万亿元，年复核增长率35%，预计2016年现货市场交易额将达到40万亿元以上。

银科控股2016年财报显示全年交易额3万亿元，据此推算银科控股占据现货市场7%左右的市场份额，应该已经达到老大位置，相当于证券经纪市场里的中信证券。后续市场集中度可能会进一步提高，毕竟现在老大也没超过10%。

现货交易商盈利来源于佣金、隔夜费和点差。银科控股2016年营业收入23亿元，简单计全部营收来自佣金隔夜费和点差，那么交易者的平均交易成本是万分之七，比股票市场高很多，但现货的杠杠比股票高，总体算下来还是非常有利可图的。 Continue reading 由银科控股观察现货市场规模